21世纪经济报道 见习记者黎雨辰 北京报道

2023年5月15日是第五个全国投资者保护宣传日。

(资料图片仅供参考)

“投资者教育工作也确实一直是监管、市场的所有的参与者，都非常关心的一个话题。” 5月15日，财通资管副总经理周志远在由中证中小投资者服务中心、浙江证券业协会等指导，浙江投保联盟主办、蚂蚁集团投资者教育基地承办的“一年一度投教嘉年华”以及“投教工作交流会”上表示。

在周志远看来，机构投教内容触达基民的方式更丰富了，但投资者难懂是当下要解决的问题，机构的投教要让投资者看得懂、记得住、用得上。

面对投资者针对热门问题“为什么一买就跌、一卖就涨”的“灵魂拷问”，富国基金基金经理张圣贤则回应称，“大部分有这种感觉的投资者买的都是热门板块，本身波动性会比较高，大家急着追涨，遇到波动后又很难坚持持有，导致追涨杀跌。”

他也补充到，这看似玄学的背后也有“确认偏误”的心理作用，投资者会不断强化自己买后跌、卖后涨的时刻，选择性地回忆、搜集有利的论据来支撑自己的想法。

张圣贤表示，可以通过分散配置增加把握市场热点的概率，降低组合整体的波动率。

事实上，投资者对热门问题的关注体现了其收益获得感仍有欠缺，围绕“基金赚钱基民不赚钱”的焦点议题，行业也展开了调研分析。

《2023年基民理财行为及投教偏好调研报告》显示，70%的受访者认为收益率主要受行情影响，而在用户行为因素中，“持有基金不够好”、“交易时点不合适”、“资产配置不均衡”为影响收益率因素的前三。

来自蚂蚁财富平台的数据显示，截至2022年底，投教内容服务过的用户，较未被服务过的用户相比，平均持有时长提升了76天，有资产配置行为的用户占比提升了45%。

在投教工作的创新上，蚂蚁财富副总经理郑艳兰认为，财富管理专业服务互联网化的过程，让投教工作更通俗易懂和有温度。她表示，蚂蚁财富平台会持续探索投教形式与内容创新，通过产品化投教路径，将投资者保护和教育融入交易全链路，引导用户养成配置和长期持有等健康理财行为。

对于后续机构进行投资者教育需要努力的方向，周志远表示，“2023年，投资者教育新征程首先是要以质取胜，不要以量取胜，我们不要就像直播一样一天24小时直播，要提高服务的质量，哪怕做线上的交流视频，也要做到深度和个性化，另外让投资者深度的参与。第二是高信任度，不要强营销感。不要强行的硬塞一些广告，不能只局限于自己的一亩三分地。只有这样，客户对我们的信任感会上来，因为你是真真实实做投教，而不是推销自己的产品。”

“第三个是投教陪伴，我们的陪伴给客户的温暖，这才是客户最需要的，我相信这段时间客户也很需要。”周志远表示，“假设你自己是持有人，我们线上平台的投教陪伴能够让你暂时忘了每天手痒打开账号看盈亏，能达到让投资人知道有这样的平台陪伴我，他告诉我这个市场情况是暂时的，达到这样的效果。这就是我们最终要努力的几个大的方向。”